豹投資金融學院-美股投資策略:股債雙息投資術
課程大綱
【美股投資策略：股債雙息投資術】
「股債雙息投資術」課程的講師是美股夢想家版主施雅棠，他從2012年開始投資美股，利用股票及公司債雙管齊下的投資方式，每年股債雙息收入超過百萬元台幣。
【善用股票及公司債不同特性，不論多空皆穩定獲利】
美股已經連漲將近10年，當我們離金融危機越來越接近時，如何才能持盈保泰?
我們與巴菲特不同，我們並沒有源源不絕的現金可以加碼，這時一定要記得「適時降低股票比重，並提高債券比重」，才能在未來的空頭趨勢中安然退場。
覆巢之下無完卵，當金融危機再度來臨時，再強的股票也很難有好表現，只有當股市巨幅下跌時，投資人才會發現公司債是最美的灰姑娘，特別是到期日很短的時候。
反過來說，當多頭趨勢持續時，股票就能扮演資產加速成長的腳色，而公司債則繼續穩定提供現金流，使資產穩定成長，不論未來多空走向如何，投資人都能在較小的波動中穩定獲利。
只要善用股票的成長性以及公司債的穩定性，投資人就可以平衡資產波動，早日達成財務目標。
【投資公司債年領7%利息，穩穩領取被動收入】
與投資股票不同，投資公司債只要確認「公司不倒並持有到期」，買進的時候就已經「保本」，而且還可以每年領取穩定利息。
如果有做好功課的話，投資公司債一年大概平均有7%的利息入袋，這樣的利息是定存利率的好幾倍，假設本金有1000萬，投資7%的公司債，每年就有70萬的被動收入，對很多人來說，已經達成財務自由了，投資公司債至少有3個好處：
1.投資公司債領利息不課稅
投資美國股票須扣除股利30%，但投資公司債所領的利息並不課稅，因此投資公司債可以每年領取免稅穩定的現金流。
2.投資公司債比股票更保本。
當公司破產清算時，債權人可以比股東更先獲得清償，只有債權人都獲得清償時，才有機會輪到股東，也因此投資公司債的本金會比投資股票更有保障。
3.投資公司債可以每年穩穩領7%利息
由於股票發放的股息會隨公司利潤高低而改變，但債券發放的利息於是依事先約定好的利率支付，因此只要公司不倒閉，投資人就可以每年領取穩定利息。
以10年期公司債為例，若票面利率 7%，並以票面價格買入，10年後只要公司不倒閉，公司不只會以票面價格買回投資人的債券，這10年還可以每年領7%配息，比起股票殖利率上上下下，投資公司債更可以打造穩定的被動收入。
甚至再往後想更久之後的事，依目前美國稅法，債券也不算入美國遺產課稅範圍，雖然美國遺產稅課徵很重，但若債券比重拉高，能課徵的範圍就很有限。因此投資公司債，可以不用扣除30%股利稅，也可以不用納入遺產稅課徵範圍，既能領取穩定的現金流，也不用擔心自身忽然出現意外。
【找出上漲股票的3個秘訣】
巴菲特是在美國成功的，而且他曾說過，若不是在美國，他不會如此成功，坊間學習巴菲特的書籍很多，但巴菲特始終是在美股市場投資，美股市場就是實踐巴菲特理論最好的地方，甚至我們可以直接買進巴菲特正在投資的股票，馬上知道巴菲特最新的投資組合!!
1.找出巴菲特最新投資組合，判斷巴菲特投資動機
依美國證監會規定，管理超過1億美金資產之經理人，必須填報13F表格，在每季結束後的45天內揭露持股，而巴菲特自然也必須遵守這個規定，從每季巴菲特最新的持股變化，我們可以推敲巴菲特的投資動機，找出巴菲特最青睞的股票，而且美國當然不是只有巴菲特在投資股票，我們可以參考很多經理人的點子，再來設計自己的投資組合。
2.對選定公司做財務健檢，找出上漲特徵
長期來說股價會隨獲利上漲，只要公司越賺越多錢，股價自然水漲船高，好公司的財務報表至少有3個特徵，只要未來還能持續出現這3個特徵的公司，很有可能就是超級好公司:
(1)營收及獲利穩定成長
(2)自由現金流量充沛
(3)有息負債比例低於50%
3.計算股票價值
找出好公司以後，剩下就是等待合理價值了，計算股票價值的方式並不複雜，因為股票其實可以分為3大類型：獲利穩定成長、獲利快速成長、獲利景氣循環，不同類型各自有適合的估價方式，在課程中會一步一步計算給您看。
課程大綱】
Part1 美股開戶
美股開戶，徹底了解相關交易制度及稅務
Part2 美股投資策略
1. 美股選股策略：跟者巴菲特買股票
2. 美股投資SOP：分析個股競爭優勢、設計投資組合、投資檢查清單
3. 價值股投資實戰
Part3 公司債投資策略
1. 公司債挑選策略：找出優質公司債
2. 公司債投資SOP：分析債務違約可能性、設計投資組合、投資檢查清單
3. 公司債投資實戰
課程簡介
「股債雙息投資術」課程的講師是美股夢想家版主施雅棠，他從2012年開始投資美股，利用股票及公司債雙管齊下的投資方式，每年股債雙息收入超過百萬元台幣。
課程大綱
【美股投資策略：股債雙息投資術】
「股債雙息投資術」課程的講師是美股夢想家版主施雅棠，他從2012年開始投資美股，利用股票及公司債雙管齊下的投資方式，每年股債雙息收入超過百萬元台幣。
【善用股票及公司債不同特性，不論多空皆穩定獲利】
美股已經連漲將近10年，當我們離金融危機越來越接近時，如何才能持盈保泰?
我們與巴菲特不同，我們並沒有源源不絕的現金可以加碼，這時一定要記得「適時降低股票比重，並提高債券比重」，才能在未來的空頭趨勢中安然退場。
覆巢之下無完卵，當金融危機再度來臨時，再強的股票也很難有好表現，只有當股市巨幅下跌時，投資人才會發現公司債是最美的灰姑娘，特別是到期日很短的時候。
反過來說，當多頭趨勢持續時，股票就能扮演資產加速成長的腳色，而公司債則繼續穩定提供現金流，使資產穩定成長，不論未來多空走向如何，投資人都能在較小的波動中穩定獲利。
只要善用股票的成長性以及公司債的穩定性，投資人就可以平衡資產波動，早日達成財務目標。
【投資公司債年領7%利息，穩穩領取被動收入】
與投資股票不同，投資公司債只要確認「公司不倒並持有到期」，買進的時候就已經「保本」，而且還可以每年領取穩定利息。
如果有做好功課的話，投資公司債一年大概平均有7%的利息入袋，這樣的利息是定存利率的好幾倍，假設本金有1000萬，投資7%的公司債，每年就有70萬的被動收入，對很多人來說，已經達成財務自由了，投資公司債至少有3個好處：
1.投資公司債領利息不課稅
投資美國股票須扣除股利30%，但投資公司債所領的利息並不課稅，因此投資公司債可以每年領取免稅穩定的現金流。
2.投資公司債比股票更保本。
當公司破產清算時，債權人可以比股東更先獲得清償，只有債權人都獲得清償時，才有機會輪到股東，也因此投資公司債的本金會比投資股票更有保障。
3.投資公司債可以每年穩穩領7%利息
由於股票發放的股息會隨公司利潤高低而改變，但債券發放的利息於是依事先約定好的利率支付，因此只要公司不倒閉，投資人就可以每年領取穩定利息。
以10年期公司債為例，若票面利率 7%，並以票面價格買入，10年後只要公司不倒閉，公司不只會以票面價格買回投資人的債券，這10年還可以每年領7%配息，比起股票殖利率上上下下，投資公司債更可以打造穩定的被動收入。
甚至再往後想更久之後的事，依目前美國稅法，債券也不算入美國遺產課稅範圍，雖然美國遺產稅課徵很重，但若債券比重拉高，能課徵的範圍就很有限。因此投資公司債，可以不用扣除30%股利稅，也可以不用納入遺產稅課徵範圍，既能領取穩定的現金流，也不用擔心自身忽然出現意外。
【找出上漲股票的3個秘訣】
巴菲特是在美國成功的，而且他曾說過，若不是在美國，他不會如此成功，坊間學習巴菲特的書籍很多，但巴菲特始終是在美股市場投資，美股市場就是實踐巴菲特理論最好的地方，甚至我們可以直接買進巴菲特正在投資的股票，馬上知道巴菲特最新的投資組合!!
1.找出巴菲特最新投資組合，判斷巴菲特投資動機
依美國證監會規定，管理超過1億美金資產之經理人，必須填報13F表格，在每季結束後的45天內揭露持股，而巴菲特自然也必須遵守這個規定，從每季巴菲特最新的持股變化，我們可以推敲巴菲特的投資動機，找出巴菲特最青睞的股票，而且美國當然不是只有巴菲特在投資股票，我們可以參考很多經理人的點子，再來設計自己的投資組合。
2.對選定公司做財務健檢，找出上漲特徵
長期來說股價會隨獲利上漲，只要公司越賺越多錢，股價自然水漲船高，好公司的財務報表至少有3個特徵，只要未來還能持續出現這3個特徵的公司，很有可能就是超級好公司:
(1)營收及獲利穩定成長
(2)自由現金流量充沛
(3)有息負債比例低於50%
3.計算股票價值
找出好公司以後，剩下就是等待合理價值了，計算股票價值的方式並不複雜，因為股票其實可以分為3大類型：獲利穩定成長、獲利快速成長、獲利景氣循環，不同類型各自有適合的估價方式，在課程中會一步一步計算給您看。
課程大綱】
Part1 美股開戶
美股開戶，徹底了解相關交易制度及稅務
Part2 美股投資策略
1. 美股選股策略：跟者巴菲特買股票
2. 美股投資SOP：分析個股競爭優勢、設計投資組合、投資檢查清單
3. 價值股投資實戰
Part3 公司債投資策略
1. 公司債挑選策略：找出優質公司債
2. 公司債投資SOP：分析債務違約可能性、設計投資組合、投資檢查清單
3. 公司債投資實戰
目標對象
基本能力需求
注意事項
【課後學員專屬好康】
1.提供公司債觀察清單，找出殖利率大於7%的公司債。
2.提供普通股觀察清單，找出投資大咖用力買進的股票。
3.成立臉書專屬社團供學員提問，有問題可以隨時發問。
可自行攜帶筆電，現場跟著講師一起操作。(現場插座、無線網路恐無法滿足所有學員需求，敬請攜帶筆電電池與手機分享無線網路)